چک لیست 16 قسمتی ارزیابی ریسک پروژه به زبان انگلیسی در 14صفحه Word

اختصاصی از سورنا فایل چک لیست 16 قسمتی ارزیابی ریسک پروژه به زبان انگلیسی در 14صفحه Word دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

دانلود مقاله ISI عوامل موثر بر افشای ریسک شرکت های بزرگ در شرکت های بزرگ اسپانیایی: یک عکس فوری

اختصاصی از سورنا فایل دانلود مقاله ISI عوامل موثر بر افشای ریسک شرکت های بزرگ در شرکت های بزرگ اسپانیایی: یک عکس فوری دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

موضوع فارسی : عوامل موثر بر افشای ریسک شرکت های بزرگ در شرکت های بزرگ اسپانیایی: یک عکس فوری

موضوع انگلیسی : Determinants  of  corporate  risk  disclosure  in  large
Spanish  companies:  a  snapshot

تعداد صفحه : 19
 
فرمت فایل :pdf

سال انتشار : 2015

زبان مقاله : انگلیسی

چکیده

بهبود در افشای ریسک بخش مهمی از اصلاحات اداره امور شرکت ها بوده است. این
مقاله در نظر گرفته شده برای شناسایی عوامل که توضیح دهد که تا چه حد که یک نمونه از 35 ذکر شده اسپانیایی
شرکت های اطلاعات مرتبط ریسک افشا کند. این مطالعه بر روی افشای ریسک ساخته شده در شرکت های بزرگ تمرکز
گزارش حکومت در طول سال 2009. با استفاده از روش تحلیل محتوا یک شاخص توسعه داده شد
به منظور ارزیابی میزان و کیفیت اطلاعات در معرض خطر افشا شده از سوی شرکت های اسپانیایی. چند
ویژگی های انتخاب شدند و خود را در نفوذ در سطح افشای ریسک تجربی مورد آزمایش قرار گرفت. نتایج
نشان می دهد که بخش و سطح خطر به طور مثبت مربوط به میزان افشای ریسک شرکت های بزرگ. این مطالعه
می افزاید: به تحقیقات بین المللی در افشای ریسک با گسترش دامنه درک فعلی از
خطر گزارش شیوه ها و عوامل خود را. یافته فی می تواند به ویژه برای تنظیم مفید و
سیاست گذاران به منظور افزایش ریسک و بهبود شفافیت.

کلمات کلیدی: حاکمیت شرکتی؛ خطر گزارش؛ تحلیل محتوا. سهامداران

دانلود مقاله ISI ظرفیت ریسک تحمل به عنوان یک بعد جدید به تجزیه و تحلیل حکومت پروژه

اختصاصی از سورنا فایل دانلود مقاله ISI ظرفیت ریسک تحمل به عنوان یک بعد جدید به تجزیه و تحلیل حکومت پروژه دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

موضوع فارسی : ظرفیت ریسک تحمل به عنوان یک بعد جدید به تجزیه و تحلیل حکومت پروژه

موضوع انگلیسی :Risk-bearing capacity as a new dimension to the analysis of project governance

تعداد صفحه :11

فرمت فایل :pdf
 
سال انتشار : 2015

زبان مقاله : انگلیسی

چکیده

حکومت پروژه شده است به عنوان یک عامل مهم در موفقیت تحویل پروژه در عمل به رسمیت شناخته شده. بر این اساس، پژوهش حاضر با هدف
نشان می دهد که مفهوم ظرفیت خطر بلبرینگ (RBC) می تواند به عنوان یک بعد جدید به تجزیه و تحلیل و طراحی پروژه کشیده شده
حکومتداری. تلاش ساخته شده است که به پیوند این مفهوم با تعاریف حکومت به کار در ادبیات معامله هزینه اقتصاد
و اداره امور شرکت. روش RBC خود را از نظرات موجود از حکومت پروژه از طریق توانایی خود را متمایز به لحاظ کمی
ادغام سازمانی (به عنوان مثال، سیستم انتقال)، قراردادی (به عنوان مثال، خطر به اشتراک گذاری نسبت) و فی مالی (به عنوان مثال، پوشش بیمه) اقدامات است. این رمان
روش راهی برای ترکیب تاریخی ساخت و ساز و عامل داده ها پروژه به طراحی از حکومت پروژه فراهم می کند.
استفاده با پتانسیل نمایی به عنوان تورنت از داده های دیجیتال را افزایش می دهد از طریق به کارگیری اطلاعات اورژانس دسترس ساخته شده است
فن آوری (به عنوان مثال مدل سازی اطلاعات ساختمان)

کلمات کلیدی: حکومت پروژه؛ اقتصاد هزینه مبادله؛ مدیر نماینده نظریه؛ شبه اجاره؛ مشوق؛ خطر

پایان نامه کارشناسی ارشد روش های حقوقی مدیریت ریسک در قرارداد های نفتی

اختصاصی از سورنا فایل پایان نامه کارشناسی ارشد روش های حقوقی مدیریت ریسک در قرارداد های نفتی دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

پایان نامه کارشناسی ارشد حقوق

گرایش حقوق تجاری اقتصادی بین المللی

215 صفحه

چکیده:

 سرمایه­ گذاران با در نظر گرفتن ریسک ­های «زمین شناسی»، «مسائل مالی» و «عوامل قراردادی و قانونی» تمایل خود را به حضور در پروژه های اکتشاف و بهره ­برداری نشان می­دهند. مدیریت ریسک فرآیندی است که به وسیله ­ی آن، ریسک ­های یک پروژه را مشخص و ضمن تحلیل آنها، طرح پاسخگویی به ریسک ­ها را فراهم می­ کنیم. بدین ترتیب انتظار می­ رود که با استفاده از مدیریت ریسک احتمال وقوع ریسک یا تأثیر ریسک بر یک پروژه کاهش یابد. یکی از رویکردهای مدیریت ریسک استفاده از روش ­های حقوقی است. این پایان­ نامه بر رویکرد حقوقی مدیریت ریسک متمرکز می­ شود. رویکرد حقوقی مدیریت ریسک در صنعت نفت را می­ توان به دو بخش عمده تقسیم کرد: روش قراردادی و روش حقوقی. با کمک روش قراردادی مدیریت ریسک، قراردادهای قابل استفاده در بخش بالادستی صنعت نفت را مشخص می­ کنیم و به تحلیل ریسک ­های این قراردادها می­پردازیم. مدیریت قرارداد، مهم­ترین بخش فرآیند انعقاد و اجرای قرارداد است. با استفاده از مدیریت قرارداد طرفین بالقوه ­ی یک قرارداد یا مذاکره ­کنندگان ضمن انتخاب روش قراردادی مناسب، قادر می­شوند تا ریسک ­های پروژه را به درستی تخصیص دهند. روش­های حقوقی، روش­هایی هستند که با کمک آنها ریسک ­های متعددی چون سلب مالکیت، اختلافات، مسایل مربوط به محیط زیست، فورس­ماژور و امثال آن مدیریت می­ شود و به طرفین قرارداد این امکان را می ­دهد تا بر عملیات پروژه نظارت داشته باشند. روش­ های حقوقی و قراردادی در بخش بالادستی صنعت نفت به طرفین قرارداد کمک می­کند تا حقوق و تعهدات خود را بشناسند و آنها را به روشنی در قرارداد ذکر کنند. همچنین دولت میزبان نیز با مدیریت حقوقی ریسک قادر خواهد بود تا ریسک­ های قانونی و رویه ­های خود را بشناسد و تلاش کند توسط ابزارهای خود آنها را مدیریت نماید. همچنین روش­ های حل و فصل اختلافات نیز از دیگر جنبه ­های حقوقی مدیریت ریسک در قراردادهای نفتی است. انتخاب روشی کارآمد متناسب با نوع اختلاف می­ تواند کمک زیادی به حل و فصل کارآمد اختلافات و حفظ رابطه ­ی بلندمدت طرفین بکند.

مطالعه ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران - 154 صفحه فایل ورد

اختصاصی از سورنا فایل مطالعه ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران - 154 صفحه فایل ورد دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

 (بهترین سایت خرید فایل آماده)

بیان مسئله تحقیق

(در سرمایه گذاری ریسک و بازده نقش کلیدی دارند. در مواقعی که رویدادهای آتی بطور کامل قابل پیش بینی نبوده و برخی رویدادها بر سایر رویدادها مرجع باشد، عامل مخاطره وجود دارد،) (رضا شباهنگ 1372)

ریسک بر دو نوع است: ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک با تنوع بخشیدن قابل حذف است ولی ریسک سیستماتیک با تنوع بخشیدن حذف نمی شود و سرمایه گذاران در مقابل چنین ریسکی، صرف ریسک مطالبه می نمایند. شاخص ریسک سیستماتیک، بتای بازار یک سهم می باشد که بیانگر میزان حساسیت سهام یک شرکت یا دارایی خاص در ارتباط با عوامل ریسک زای بازار می باشد.

این بحث وجود دارد که ممکن است تفاوت ریسک سیستماتیک بین شرکتها به علت تفاوت تصمیم گیری های مالی شرکت باشد (بلکویی 1978) از سوی دیگر، اطلاعات حسابداری ودر نتیجه نسبتهای مالی نیز از تصمیم گیریهای مالی متاثر می شوند. لذا این سوال مطرح می شود که: آیا ارتباطی بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی وجود دارد؟

یا به عبارت دیگر:

آیا نسبت های مالی قادر به تبیین ریسک سیستماتیک سهام عادی می باشند؟

اهمیت و ضرورت تحقیق

ضریب بنای یک سهم شاخص ریسک سیستماتیک تلقی می گردد، زیرا می توان با استفاده از آن، تغییرات نرخ بازده آن سهم را با نرخ کل بازار سهام مقایسه کرد.

اگر ضریب بنای یک سهم یک باشد، به این معنی است که تغییر پذیری بازده آن سهم و بازده پرتفوی بازار با هم ارتباط کامل دارند. چنانچه ضریب مزبور از یک بیشتر باشد، تغییر پذیری بازده سهام آن شرکت از بازار بیشتر است.

نرخهای بازده مورد انتظار سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار را می توان به عنوان تابعی از عامل بنای موجود شرکت های بورس بیان کرد. معادله نرخ بازده اوراق بهادار در صورت بکارگیری مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای به شرح زیر است:

Ri=RF+(RM-RF)Bi

که در آن:

Ri=نرخ بازده مورد انتظار اوراق بهادار

RF= نرخ بازده بدون ریسک

RM= نرخ بازده مورد انتظار برای مجموعه ای از سرمایه گذاریها (نرخ بازده بازار).

 پیش بینی بازده مورد انتظار سهام شرکت های پذیرفته شد در بورس اوراق بهادار تهران برای سرمایه گذاران حائز اهمیت است. ریسک سیستماتیک (بتا) یکی از عوامل موثر در پیش بینی بازده مورد انتظار سهام می باشد. با آگاهی از ریسک سیستماتیک سهام عادی شرکت های مختلف، سرمایه گذاری مالی با اطمینان بیشتری صورت می گیرد.

در کشورهای صنعتی سازمانهایی وجود دارند که ریسک سیستماتیک شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار آن کشور را محاسبه می کنند.

در صورتی که متغیرهای حسابداری با ریسک سیستماتیک یا بتا مرتبط باشند، مدیران واحد تجاری ممکن است قادر گردند، تصمیمات بهتری را اتخاذ نمایند. بطور مشابه سرمایه گذاران نیز ممکن است بتوانند نوسانات آتی ریسک سیستماتیک را بر مبنای اطلاعات حسابداری منتشر شده پیش بینی کنند.

همچنین در صورت وجود رابطه بین بتا و نسبت های مالی ، شواهدی برای سودمندی اطلاعات حسابداری و شناخت محتوای پیش بینی آن فراهم می شود.

پیشینه تحقیق

خلاصه بعضی از تحقیقاتی که در ارتباط بین اطلاعات حسابداری و بتای بازار اوراق بهادار را مورد بررسی قرار داده اند و با موضوع این تحقیق ارتباط نزدیک دارد، در زیر اشاره شده است:

1- بیورکتلر و شولز (1970)، بر اساس عقل سلیم، 7 متغیر شامل درصد پرداخت سود نقدی (سود نقدی به سود سهام) رشد دارایی ها، اهرم مالی، نقدینگی، اندازه شرکت، تغییر پذیری سود، و بتای حسابداری را که به نظر می رسید با ریسک ارتباط دارند را انتخاب کردند. ارتباط این متغیرها با بتا در سطح شرکت و نیز در سطح پرتفوی هایی متشکل از 5 شرکت بررسی شد. نتایج نشان داد که 4 متغیر شامل درصد تقسیم سود، اهرم مالی، تغییر پذیری سود و بتای حسابداری طی هر دو دوره و برای هر دو سطح شرکت و پرتفوی دارای رابطه معنادار آماری در سطح احتمال 1% بودند.

2-هامادا (1972)، اثر ساختار سرمایه را روی ریسک سیستماتیک سهام عادی، مورد آزمون قرار داد. وی به این نتیجه رسید که ریسک سیستماتیک شرکت که دارای بدهی است از بتای متوسط شرکت بدون بدهی بیشتر است.

3-ویلیام برین و یوجین لرز (1973)، در تحقیق خود تاثیر تعدادی از متغیرهای مالی (از جمله نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، اندازه شرکت، نسبت سود پرداختی و تعداد سهام مبادله شده) را روی بتا مورد بررسی قرار دارند.

نتابج بدست آمده از این تحقیق بیانگر این مطلب بود که اگر چه بعضی از متغیرهای مالی از نظر آماری معنی دار نبودند ولی علامت ضرایب برآورده شده همگی با تئوریهای مالی مطابقت داشتند. به عنوان مثال رابطه ای منفی میان اندازه شرکت و نسبت سود پرداختنی با ریسک سیستماتیک مشاهده گردید و رابطه تعداد سهام مبادله شده با ریسک مثبت بود.

4- لو (1974)، مطالعه ای تحت عنوان ارتباط بین اهرم عملیاتی و ریسک انجام داد. در ابتدا از نظر تئوریک ثابت کرد، ریسک (کلی و سیستماتیک) با اهرم عملیاتی رابطه مثبت و با هزینه های متغیر رابطه منفی دارد. نتابج بدست آمده همه موافق فرضیات تحقیق بودند، یعنی هزینه های متغیر دارای رابطه منفی با هر دو نوع ریسک (کلی و سیستماتیک) و اهرم عملیاتی دارای رابطه مثبت با هر دو نوع ریسک بود.

5- بنزین و شالیت (1975) تحقیقی درباره ارتباط با عوامل تعیین کننده ریسک سهام شرکت ها انجام دادند. آنها تاثیر اهرم مالی، اندازه شرکت و سود پرداختی را روی ریسک سیستماتیک (بتا) مورد بررسی قرار دادند.

نتایج نشان داد که بتا دارای ارتباط مثبت با اهرم مالی و ارتباط منفی با سود پرداختی و اندازه شرکت می باشد.

6- بلکویی (1978) 15 نسبت مالی را انتخاب نمود و بر اساس رو ش تحلیل عاملی ارتباط بین 4 نسبت  بهای تمام شده کالای فروش رفته- جمع دارایی ها، سود نقدی به سود هر سهم، دارایی جاری به بدهی جاری و بدهی بلند مدت به حقوق صاحبان سهام را با ریسک سیستماتیک مورد آزمون قرار داد. نتایج این تحقیق نشان داد که بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های فوق الذکر رابطه معنا داری وجود دارد. محیط مطالعه کانادا، تعداد شرکت های نمونه 55 شرکت و دوره مطالعه 1971 تا 1974 بود.

7- جهانخانی و لینگ (1980) تحقیقی پیرامون اثر سیاست های بانکهای تجاری و اثر آن روی ریسک انجام دادند. هدف آنها از این تحقیق، پی بردن به اثر سیاست های مالی مدیریت بانک ها، که در صورتهای مالی به صورت نسبت های حسابداری (مالی) بیان می شود. روی فرآیند ایجاد ریسک (ریسک سیستماتیک و ریسک کل) بود. نسبت های مالی مور استفاده در این تحقیق عبارت بودند از:

نسبت سود پرداختی، اهرم مالی، ضریب تغییرات میزان سپرده ها، ضریب تغییرات درآمد هر سهم، نسبت وام به سپرده، میزان وام های سوخته شده، میزان نقدینگی.

نتایج نشان داد که حدود 25% از تغییرات بتا و 43% از تغییرات ریسک کل توسط نسبت های مالی انتخاب شده قابل توجیه می باشد.

8- سالمی، ویرتانن، الی و کالانکی (1997)

در تحقیقی ارتباط بین نسبت های مالی و مجموعه ای از متغیرهای بازار (نرخ بازده، ریسک کل و ریسک سیستماتیک) را مورد بررسی قرار دادند.

متغیرهای مستقل شامل 20 نسبت مالی و متغیرهای وابسته شامل نرخ بازده، ریسک کل و ریسک سیستماتیک بودند.

قلمرو زمانی این تحقیق از 1976 تا 1993 بود که به سه دوره پنج ساله 1981-1976، 1987-1982 و 1993 و 1988 تقسیم شده بود.

نتایج نشان داد که بین نسبت های مالی و متغیرهای بازار رابطه ناپایداری وجود دارد. یا به عبارت دیگر رابطه بین نسبت های مالی و متغیرهای بازار در طول زمان تغییر کرد.

در بخش دیگری از این تحقیق، نسبت های مالی از 20 نسبت به 6 نسبت کلیدی زیر کاهش یافتند.

نسبت سریع، بدهی به سرمایه، بازده سرمایه (ROE)، گردش کل دارایی­ها، جریان وجوه نقد به فروش.

نتایج نشان داد که بین نسبت های مالی فوق و متغیرهای بازار رابطه معنا داری وجود دارد.

9- در ایران آقای احمد پور (1378) ، مدلی برای پیش بینی ریسک سیستماتیک با استفاده از اطلاعات حسابداری تدوین و مورد آزمون قرار داد. با استفاده از رگرسیون یک متغیر، رابطه اهرم مالی، درجه اهرم عملیاتی، اندازه شرکت و فروش را با ریسک سیستماتیک (بتا) بررسی نمود نتایج نشان داد که اهرم مالی با ریسک رابطه مستقیم و اندازه شرکت با ریسک رابطه معکوس دارد. ولی اهرم عملیاتی با ریسک رابطه معناداری نداشت همچنین آقای قالیباف (1378) ارتباط بین اهرم مالی، ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک را مورد بررسی و آزمون قرار داد. نتایج تحقیق وی نشان داد که بین اهرم مالی و ریسک سیستماتیک و همچنین بین اهرم مالی و ریسک غیر سیستماتیک ارتباط معنی داری وجود ندارد.

فرضیه تحقیق:

فرضیه این تحقیق به شرح زیر می باشد:

بین اطلاعات حسابداری (بالاخص نسبت های مالی) و ریسک سیستماتیک سهام عادی، ارتباط معناداری وجود دارد.                                             

متغیرهای تحقیق:

نرخ بازده: نرخی است که با توجه به سود سهام و تغییرات قیمت سهام و نیز اثرات ناشی از افزایش سرمایه و سود سهمی محاسبه می شود.

ریسک سیستماتیک (بتا): بخشی از ریسک را گویند که نتوان با تنوع بخشیدن سهام آن را کاهش داد. معیار اندازه گیری ریسک سیستماتیک، بتا می باشد که نزدیکی نوسان نرخ بازده یک نوع اوراق بهادار را در مقایسه با نرخهای بازده کلیه اوراق بهادار موجود در بازار اندازه گیری می کند و از رابطه زیر محاسبه می گردد:                    

بتای حسابداری: عبارت است از ضریب رگرسیون سودهای حسابداری یک شرکت با شاخص سودهای بازار شاخص قیمت سهام (نرخ بازده بازار)

 شاخص قیمت سهام شاخص کل بورس تهران می باشد. بازدهی بازار با توجه به نوسان شاخص و بازدهها نقدی محاسبه می شود.

اطلاعات حسابداری: اطلاعات حسابداری که در این تحقیق مورد استفاده قرار گرفته اند شامل 10 نسبت مالی می باشد که عبارتند از: نسبت کل بدهی به حقوق صاحبان سهام،‌ نسبت خالص سرمایه در گردش به کل دارایی ها، نسبت سود عملیاتی به کل دارایی ها، نسبت بهای تمام شده کالای فروش رفته به کل دارایی ها، نسبت سود سهام نقدی به سود در دسترس برای سهامداران عادی، نسبت دارایی جاری به بدهی جاری، نسبت کل بدهی به کل دارایی ها، نسبت بدهی بلند مدت به حقوق صاحبان سهام، نسبت خالص سرمایه در گردش به فروش، نسبت بهای تمام شده کالای فروش رفته به موجودی کالا  می باشد.

روش تحقیق:

روش تحقیق پیمایشی از نوع همبستگی میباشد.

جامعه آماری:

جامعه آماری، شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که دارای شرایط زیر می باشند:

1-حداکثر تا پایان سال 1375 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده باشند

2-سهام آنها طی سالهای 1376 تا 1380 بطور مداوم در بورس اوراق بهادار تهران معامله شده باشد.

3-پایان سال مالی آنها اسفند ماه باشد.

4-شرکت سرمایه گذاری نباشند.